Código de referido: RQHMOI
Meru es una billetera digital no custodial (de autocustodia) construida sobre la blockchain de Stellar, diseñada especialmente para freelancers, trabajadores remotos y PYMEs. Permite recibir pagos en dólares (USDC), ahorrar, gastar y generar rendimientos pasivos sin perder el control total de tus fondos. En europa y en concreto en Rspaña también es posible usarla, añadiendo USDC comprados en cualquier exchange como Bit2Me, Binance, Coinbase, etc.
La billetera se puede asociar a una tarjeta de credito y se pueden realizar pagos en cualquier establecimiento.
El Sistema de Autocustodia
A diferencia de los bancos tradicionales o exchanges centralizados, Meru utiliza una billetera de autocustodia:
- Control total del usuario — Solo tú puedes firmar y autorizar transacciones. Meru no tiene acceso a tus fondos ni a tus claves privadas.
- Respaldo en blockchain — Toda la seguridad está garantizada por la red Stellar, una blockchain pública, rápida y de bajo costo.
- Conversión automática — Al recibir dinero (desde PayPal, Airbnb, transferencias bancarias, etc.) en la cuenta virtual de Meru, se convierte inmediatamente en USDC (dólares digitales) y se deposita directamente en tu billetera de autocustodia.
- Transparencia total — Puedes auditar tu saldo y transacciones en cualquier momento usando un explorador de Stellar (como Stellar.expert), de forma independiente a la app.
- Simplicidad para el usuario — Accedes con correo y contraseña, sin necesidad de gestionar frases de recuperación (seed phrases). Meru cubre automáticamente los costos de transacción (fees) en redes como Stellar, Polygon o Tron.
Esto significa que mantienes la soberanía financiera: tú eres el único dueño de tus activos en todo momento.
La Generación de Intereses (Yield)
Meru ofrece un apartado dentro de la app llamado "bolsillo de generación de intereses", donde puedes depositar tu USDC para obtener rendimientos pasivos. Y aquí es donde realemnte estan marcando la diferencia.
¿Cómo funciona?
- Protocolos DeFi integrados — Los rendimientos provienen de protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi) de préstamos y depósitos en la red Stellar, específicamente a través del protocolo Blend (Fixed Pool V2).
- Rendimiento variable — Se menciona una rentabilidad aproximada del 7.5% anual (puede variar hasta 13-14% o más según mercado y demanda), que se genera desde el primer centavo depositado.
- Total flexibilidad — Puedes depositar o retirar fondos en cualquier momento. Al retirar, el dinero (capital + intereses acumulados) vuelve inmediatamente a tu billetera principal.
- Sin intermediarios humanos — Todo se maneja mediante contratos inteligentes (smart contracts):
- Al mover fondos al "bolsillo de intereses", se transfieren de tu billetera al contrato inteligente de Blend.
- Al retirar, el contrato devuelve automáticamente tu capital más los intereses generados, sin que Meru intervenga ni tenga acceso.
- Uso diario — Para gastar en el día a día, simplemente trasladas los fondos (de la billetera o del bolsillo de intereses) a la tarjeta virtual de Meru, compatible con Apple Pay y Google Wallet.
Origen de los Intereses en el Protocolo Blend (Fixed Pool V2)
Los intereses no se generan de la nada: provienen de un mecanismo típico de DeFi de préstamos sobrecolateralizados.
- Fixed Pool V2 — Es un pool de préstamos inmutable en Blend (sus parámetros como tasas, colaterales y activos no cambian tras el despliegue). Permite prestar y tomar prestado activos como USDC y XLM (y otros como EURC, AQUA o stablecoins), usando activos como colateral.
- Fuente principal — Los prestatarios (borrowers) pagan intereses por usar los fondos prestados. Estas tarifas son fijas en el pool V2 y fluctúan según la utilización y demanda del pool.
- Distribución:
- La mayor parte va directamente a los prestamistas (lenders) como tú, en forma de rendimiento por suministrar liquidez.
- Una porción se destina al módulo de backstop (fondo de seguro con tokens BLND-USDC) para proteger contra defaults. El porcentaje lo define el parámetro BackstopTakeRate (máximo 100%).
- Además, Blend puede distribuir recompensas extras en tokens BLND a lenders, borrowers y backstop para incentivar la participación (no son los intereses principales).
En resumen: los borrowers pagan por el uso del capital → eso genera el yield para los lenders → el sistema se auto-sostiene y protege mediante mecanismos descentralizados.
Diferencias Importantes con Productos Bancarios Tradicionales
- No está cubierto por fondos de garantía de depósitos bancarios (como el FDIC o equivalentes).
- Es una inversión en protocolos descentralizados: conlleva riesgos inherentes a DeFi (volatilidad de tasas, riesgos de smart contracts, etc.), aunque Blend está diseñado para ser simple y seguro con préstamos sobrecolateralizados.
Meru actúa solo como puente intuitivo que integra Blend dentro de la app, manteniendo la autocustodia y eliminando complejidades técnicas para el usuario.
Para más detalles técnicos sobre Blend, consulta la documentación oficial: blend.capital o el case study en stellar.org.
Os dejo una entrevista al CEO de Meru del canal de youtube de Sergi Andres.
https://www.youtube.com/watch?v=h7MuKxQhtNA&t=601s
